INVESTIR EN ACTIONS COTÉES OU NON COTÉES : QUELLES DIFFÉRENCES ?

Le fait d’investir dans une entreprise peut impliquer des choses très différentes selon le type de sociétés. Surtout, la démarche n’est pas du tout la même s’il s’agit d’actions cotées ou non cotées. L’équipe Tudigo vous présente ici l’essentiel à savoir.


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REPRENONS LES BASES...


Une action est un titre de propriété délivré par une société de capitaux. Elle confère à son détenteur la propriété d'une fraction du capital mais également certains droits, tels qu’intervenir dans la gestion de l'entreprise et en retirer potentiellement un revenu appelé dividende.


Lorsqu’une société décide de proposer au public des titres financiers, tout ou partie du capital social, divisé en actions, est proposé à des investisseurs via deux biais :

→ Le marché financier. Les actions sont alors dites « cotées ».

→ En dehors d’un marché financier et par conséquent en relation directe avec l’entreprise : c’est le cas des actions non cotées. Elles ne font pas l’objet d’une cotation sur le marché boursier. Elles sont détenues par des investisseurs qui ont décidé de souscrire directement au capital de l’entreprise, souvent par le biais du contact direct avec le dirigeant ou des membres de l’équipe dirigeante.


 

LES PRINCIPALES DIFFÉRENCES

Le type d'entreprise

Les actions non cotées concernent généralement des entreprises de plus petite taille que les actions cotées : ce sont des PME, souvent détenues par les dirigeants-propriétaires ou leur famille, qui émettent ces titres lors de leur constitution ou d’une augmentation de capital.

 

La liquidité des titres

Tandis que l’achat/vente d’actions cotées se fait relativement rapidement sur le marché boursier, la liquidité des actions non cotées est moindre. L’acquisition se fait principalement de gré à gré entre deux parties et est souvent issue d’une négociation.

 

La détermination du prix

Le prix des actions cotées varie en fonction de l’offre et la demande sur le marché boursier. Dans le cas des actions non cotées, il est possible de faire appel à un spécialiste qui estimera une valeur en fonction de la santé de l’entreprise. Un ensemble de méthode vont alors aboutir à une valorisation qui sera le point clé de la négociation.

 

L'information disponible

Le prix des actions cotées est consultable à tout moment et de façon instantanée. Surtout, les entreprises cotées en Bourse sont légalement tenues de publier un grand nombre de documents, ce qui n’est pas le cas pour celles non cotées.

 

QUID DE LA DOCUMENTATION ?


Trouver de la documentation sur les entreprises cotées est facile. Ces dernières rendent accessible un grand nombre d’informations qui sont en plus analysées par des journaux spécialisés : leur rapport annuel, leur chiffre d’affaires, leur résultat et leurs états financiers en général.


Investir dans une société non cotée implique généralement de faire confiance au dirigeant sur les informations qu’il donne et surtout de les analyser soi-même. C’est cette barrière que Tudigo, agréé Conseiller en Investissement participatif, fait disparaître. Nos experts financiers se chargent de regrouper, analyser et synthétiser les informations pour vous éclairer objectivement sur les perspectives de l’entreprise.


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QUELLE(S) GRATIFICATION(S) ?


Lorsqu’on investit dans une entreprise cotée via le marché boursier, les liens avec cette dernière sont très faibles et on prévoit généralement de revendre les titres avec une plus-value dans un temps relativement court : en somme, l’objectif est purement financier.


En investissant dans une PME non cotée, non seulement il y a un retour sur investissement d’ordre financier, mais il y a aussi un retour « humain ». Un bénéfice majeur avancé par nos investisseurs est de participer à l’économie en favorisant la création d’emplois et de richesses des PME locales. En une phrase : donner du sens à son épargne.

Aussi, vous pouvez prendre part à cette aventure entrepreneuriale et nouer une relation privilégiée avec les dirigeants. Si vous le souhaitez, vous pouvez participer aux assemblées générales en étant actionnaire, proposer vos idées, échanger avec le porteur de projet et partager votre expérience.


 

QUELS AVANTAGES FISCAUX ?


Investir en actions cotées comme non cotées via un PEA ou PEA-PME peut vous permettre de bénéficier d’avantages fiscaux. L’exonération fiscale sur les plus-values relatives à la revente des parts fonctionne de façon identique dans les deux cas.


Ce qu’il faut surtout savoir concernant les différences d’avantages fiscaux, c’est qu’investir dans des PME non cotées rentre dans le cadre du dispositif IR-PME de défiscalisation. En effet, vous pouvez réduire votre Impôt sur le Revenu de 25%* du montant investi dans une PME non cotée (dans la limite de 50 000 € de versements par année, avec un report possible sur les années suivantes).

*sous réserve de validation du décret par la Commission européenne, autrement 18%.



EN SAVOIR PLUS SUR LA DÉFISCALISATION
EN SAVOIR PLUS SUR LE PEA-PME
 

NE PAS OUBLIER DE LIMITER LES RISQUES


Que l’investissement concerne une entreprise cotée ou non, cette démarche comporte des risques. Concernant les actions non cotées, étant donné qu’il n’existe pas de marché réglementé sur lequel revendre les titres, le risque d’illiquidité peut sembler d’autant plus grand. Le risque de faillite des PME est également à prendre en compte, et c’est d’ailleurs ce qui explique l’importance du potentiel de gains.


C’est pourquoi nous vous rappelons qu’il ne faut pas mettre tous vos œufs dans le même panier ! Ces investissements doivent venir en diversification de votre patrimoine et pour une somme dont vous n'avez pas immédiatement besoin.


NOS CONSEILS POUR BIEN INVESTIR
 

COMMENT TUDIGO SELECTIONNE LES ENTREPRISES NON COTÉES ?

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Suivez vos investissements directement depuis votre interface personnelle et recevez régulièrement des informations sur l'avancée de l'entreprise et sur les bilans des assemblées générales.

 

5 | RECEVEZ

Selon la forme de souscription, vous pouvez recevoir des intérêts chaque année (obligations) ou vous pouvez revendre en fin de contrat vos actions au dirigeant de l'entreprise ou à d'investisseurs tiers.

 

NOS OPPORTUNITÉS D'INVESTISSEMENT EN COURS

Investissement

La Burdigala, bière Bio de dégustation

Bière, vins et spiritueux

La Teste de Buch (33)

Développement national/international de notre micro brasserie de bières de dégustation 100% BIO, locales et artisanales

1 013 000€ sur 1 200 000€

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84%

152 soutiens

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Prêt rémunéré

Centrale solaire Valorem à Alzonne

Energies renouvelables

Alzonne (11)

Prenez part au développement des énergies renouvelables avec Valorem à Alzonne dans l'Aude

231 350€ sur 360 000€

11j restants

64%

90 soutiens

Tudigo
 

Prêt rémunéré

Centrale solaire Valorem à Noé

Energies renouvelables

Noé (31)

Participez au développement des énergies renouvelables avec Valorem à Noé en Haute Garonne

147 050€ sur 230 000€

11j restants

64%

55 soutiens

Tudigo Energies renouvelables
 

Prêt rémunéré

Centrale solaire à Pessens

Energies renouvelables

Pessens (12)

Devenez acteur de la transition énergétique en investissant dans une centrale photovoltaïque de Générale du Solaire

107 400€ sur 100 000€

11j restants

107%

42 soutiens

Tudigo Energies renouvelables
 

Investissement

L'Atelier Saisonnier

Restauration

Paris (75)

Generous food, Good beer, Great smile : participez au développement d'un restaurant proche de ses producteurs !

63 000€ sur 100 000€

18j restants

63%

17 soutiens

Tudigo
 

Investissement

Hoops Factory Bordeaux Tour Fondateurs

Sports et loisirs

BORDEAUX (33)

Et si vous aussi participiez à la création du centre Hoops Factory Bordeaux ? Rebondissez à nos côtés !

109 000€ sur 125 000€

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87%

10 soutiens

 

Investissement

Les Trois pinardiers

Commerce

Bordeaux (33)

Montez à bord et participez à l'expansion des nouveaux cavistes & bars à vins dans toute la France !

57 105€ sur 150 000€

52j restants

38%

5 soutiens

Tudigo
 

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Investir dans des sociétés comporte des risques de perte en capital et d'illiquidité. Répartissez bien vos investissements et n'investissez que l'argent dont vous n'avez pas besoin immédiatement.